{"format":"opendoc-document","version":1,"url":"https://docs.upscale.trade/es/mecanica-del-trading/funding_es","title":"Funding","description":"Modelos de funding: cripto, RWA clásicos, índices y cobre, mercados que operan las 24 horas","kind":"article","locale":"es","inLanguage":"es","lastModified":"2026-10-29T09:18:05Z","revision":"a781c77bac5c7f55e7e42eb7b41c102b67f0e6ae092f8d71ae58d1e104737180","section":{"title":"Documentación","url":"https://docs.upscale.trade/es"},"representations":{"html":"https://docs.upscale.trade/es/mecanica-del-trading/funding_es","markdown":"https://docs.upscale.trade/es/mecanica-del-trading/funding_es.md","json":"https://docs.upscale.trade/es/mecanica-del-trading/funding_es.json"},"translations":{"en":"https://docs.upscale.trade/trading-mechanics/funding","ru":"https://docs.upscale.trade/ru/torgovye-mekhaniki/fanding","es":"https://docs.upscale.trade/es/mecanica-del-trading/funding_es"},"breadcrumbs":[{"title":"Qué es el prop trading","url":"https://docs.upscale.trade/es"},{"title":"Funding","url":"https://docs.upscale.trade/es/mecanica-del-trading/funding_es"}],"headings":[{"depth":2,"id":"modelos-de-calculo","title":"Modelos de cálculo"},{"depth":2,"id":"impacto-en-la-estrategia","title":"Impacto en la estrategia"},{"depth":2,"id":"seguimiento-del-funding","title":"Seguimiento del funding"}],"markdown":"---\ntitle: \"Funding\"\ndescription: \"Modelos de funding: cripto, RWA clásicos, índices y cobre, mercados que operan las 24 horas\"\nicon: arrows-rotate\npublished: true\n---\n\nEl **funding** es un cargo periódico por mantener abierta una posición. En Upscale la tarifa es fija: está definida de antemano para cada categoría de activos y no se recalcula según las condiciones del mercado.\n\nEl funding se aplica en todos los mercados y en ambas direcciones, tanto en posiciones largas como cortas. Se descuenta del margen y no depende de si la posición está en positivo o en negativo.\n\nEl importe se calcula sobre el **nominal de la posición**, es decir, sobre el volumen completo con el apalancamiento incluido, y no sobre el colateral aportado:\n\n**Cargo = nominal de la posición × tarifa × número de ciclos**\n\ndonde el nominal de la posición = colateral × apalancamiento, la tarifa es el valor de la tabla para esa categoría de activo y el número de ciclos es cuántas veces se alcanzó la hora del cargo mientras la posición estuvo abierta.\n\n| Categoría | Tarifa | Frecuencia |\n|---|---|---|\n| Crypto | 0.015% | cada 8 horas |\n| Forex | 0.009%, los miércoles 0.027% | una vez al día |\n| Oro y plata | 0.048%, los miércoles 0.144% | una vez al día |\n| Índices de EE. UU., Europa y Japón, cobre | 0.025%, los viernes 0.075% | una vez al día |\n| Acciones 24/7, KR200, petróleo WTI y gas natural | 0.025% | una vez al día |\n\n## Modelos de cálculo\n\n{% tabs %}\n{% tab title=\"Crypto\" %}\n| Parámetro | Valor |\n|---|---|\n| Tarifa | 0.015% |\n| Frecuencia | cada 8 horas |\n| Horario | 00:00, 08:00 y 16:00 UTC |\n\nEl funding se cobra en proporción al tamaño de la posición y se descuenta directamente de la cuenta de margen.\n{% endtab %}\n\n{% tab title=\"RWA\" %}\n| Parámetro | Forex | Oro y plata |\n|---|---|---|\n| Tarifa en días normales | 0.009% | 0.048% |\n| Tarifa los miércoles | 0.027% | 0.144% |\n| Frecuencia | una vez al día | una vez al día |\n\nLa tarifa triple de los miércoles compensa el fin de semana, cuando los mercados están cerrados.\n\nLa hora del cargo varía según el mercado; el momento exacto de cada par se muestra en el terminal. Mientras esos mercados están en pausa, no se cobra funding sobre las posiciones abiertas. Los horarios de sesión y de pausa de cada categoría están en la página [Activos de trading](Trading_Assets_es.md).\n{% endtab %}\n\n{% tab title=\"Índices y cobre\" %}\n| Parámetro | Valor |\n|---|---|\n| Tarifa de lunes a jueves | 0.025% |\n| Tarifa el viernes | 0.075%, triple: cubre viernes, sábado y domingo |\n| Frecuencia | una vez al día |\n| Hora del cargo | 16:00 ET (America/New_York) |\n| Fines de semana | no hay cargos aparte |\n\nEl modelo se aplica a los índices US500, NAS100, US30, US2000, GER40, EU50 y JP225, así como al cobre HG, mercados que cierran el fin de semana. El índice KR200 se negocia las 24 horas y sigue el modelo de mercados continuos.\n\nEl funding se calcula sobre el nominal actual de la posición abierta en el momento mismo de aplicarlo.\n{% endtab %}\n\n{% tab title=\"Mercados continuos\" %}\n| Parámetro | Valor |\n|---|---|\n| Tarifa | 0.025% del volumen total de la posición con apalancamiento |\n| Frecuencia | una vez al día, incluidos sábado y domingo |\n| Hora del cargo | acciones 24/7, KR200 y gas natural — 16:00 ET (America/New_York), WTI — 20:00 UTC |\n\nNo hay tarifa incrementada en ningún día concreto: el sábado y el domingo también se cobra el 0.025% estándar.\n\nEl modelo se aplica a todas las acciones 24/7, al índice KR200, al petróleo WTI y al gas natural NATGAS. La lista completa de instrumentos está en la página [Activos de trading](Trading_Assets_es.md).\n{% endtab %}\n{% endtabs %}\n\n{% hint style=\"info\" %}\nLa hora ET es America/New_York: **UTC−4** en horario de verano y **UTC−5** en invierno. El cambio se produce el segundo domingo de marzo y el primer domingo de noviembre, así que estos mercados no tienen un horario fijo en UTC: los límites de sesión en UTC se desplazan dos veces al año.\n\nEl funding con hora de cargo a las 16:00 ET siempre se descuenta a las 16:00 de Nueva York: con el cambio al horario de verano o de invierno, el momento del cargo en UTC se desplaza automáticamente, la tarifa no cambia y no se cobra dos veces.\n{% endhint %}\n\n## Impacto en la estrategia\n\nSi una posición se mantiene unas horas y se cierra antes de la hora del cargo, el funding no le afecta. Si se mantiene durante varios ciclos, la suma acumulada pasa a ser una parte apreciable de los costes.\n\n<details>\n\n<summary>Ejemplos de cálculo</summary>\n\nEn todos los ejemplos, $10,000 es el nominal de la posición, es decir, el volumen completo con apalancamiento. Por ejemplo, un colateral de $2,000 con apalancamiento x5 da un nominal de $10,000.\n\n**Crypto.** Una posición con un nominal de $10,000 mantenida 3 días. Con cargo cada 8 horas, son 9 ciclos.\n\n$10,000 × 0.015% × 9 = **$13.50**\n\n**Forex.** Una posición con un nominal de $10,000 mantenida de lunes a viernes: cuatro días a tarifa normal y el miércoles a tarifa triple.\n\n$10,000 × (0.009% × 4 + 0.027%) = **$6.30**\n\n**Oro y plata.** La misma posición con la tarifa del 0.048%.\n\n$10,000 × (0.048% × 4 + 0.144%) = **$33.60**\n\n</details>\n\n## Seguimiento del funding\n\nPara cada posición abierta, el terminal muestra el tiempo hasta el próximo cargo, la tarifa vigente y el importe estimado que se descontará.\n\n{% hint style=\"info\" %}\nConviene contar con el funding de antemano: en periodos largos influye de forma apreciable en la rentabilidad final de la operación. Cómo afectan los costes al resultado en conjunto se explica en la página [PnL y ROI](PnL_and_ROI_es.md).\n{% endhint %}\n","text":"El funding es un cargo periódico por mantener abierta una posición. En Upscale la tarifa es fija: está definida de antemano para cada categoría de activos y no se recalcula según las condiciones del mercado. El funding se aplica en todos los mercados y en ambas direcciones, tanto en posiciones largas como cortas. Se descuenta del margen y no depende de si la posición está en positivo o en negativo. El importe se calcula sobre el nominal de la posición , es decir, sobre el volumen completo con el apalancamiento incluido, y no sobre el colateral aportado: Cargo = nominal de la posición × tarifa × número de ciclos donde el nominal de la posición = colateral × apalancamiento, la tarifa es el valor de la tabla para esa categoría de activo y el número de ciclos es cuántas veces se alcanzó la hora del cargo mientras la posición estuvo abierta. Categoría Tarifa Frecuencia Crypto 0.015% cada 8 horas Forex 0.009%, los miércoles 0.027% una vez al día Oro y plata 0.048%, los miércoles 0.144% una vez al día Índices de EE. UU., Europa y Japón, cobre 0.025%, los viernes 0.075% una vez al día Acciones 24/7, KR200, petróleo WTI y gas natural 0.025% una vez al día Modelos de cálculo Parámetro Valor Tarifa 0.015% Frecuencia cada 8 horas Horario 00:00, 08:00 y 16:00 UTC El funding se cobra en proporción al tamaño de la posición y se descuenta directamente de la cuenta de margen. Parámetro Forex Oro y plata Tarifa en días normales 0.009% 0.048% Tarifa los miércoles 0.027% 0.144% Frecuencia una vez al día una vez al día La tarifa triple de los miércoles compensa el fin de semana, cuando los mercados están cerrados. La hora del cargo varía según el mercado; el momento exacto de cada par se muestra en el terminal. Mientras esos mercados están en pausa, no se cobra funding sobre las posiciones abiertas. Los horarios de sesión y de pausa de cada categoría están en la página Activos de trading. Parámetro Valor Tarifa de lunes a jueves 0.025% Tarifa el viernes 0.075%, triple: cubre viernes, sábado y domingo Frecuencia una vez al día Hora del cargo 16:00 ET (America/New York) Fines de semana no hay cargos aparte El modelo se aplica a los índices US500, NAS100, US30, US2000, GER40, EU50 y JP225, así como al cobre HG, mercados que cierran el fin de semana. El índice KR200 se negocia las 24 horas y sigue el modelo de mercados continuos. El funding se calcula sobre el nominal actual de la posición abierta en el momento mismo de aplicarlo. Parámetro Valor Tarifa 0.025% del volumen total de la posición con apalancamiento Frecuencia una vez al día, incluidos sábado y domingo Hora del cargo acciones 24/7, KR200 y gas natural — 16:00 ET (America/New York), WTI — 20:00 UTC No hay tarifa incrementada en ningún día concreto: el sábado y el domingo también se cobra el 0.025% estándar. El modelo se aplica a todas las acciones 24/7, al índice KR200, al petróleo WTI y al gas natural NATGAS. La lista completa de instrumentos está en la página Activos de trading. La hora ET es America/New York: UTC−4 en horario de verano y UTC−5 en invierno. El cambio se produce el segundo domingo de marzo y el primer domingo de noviembre, así que estos mercados no tienen un horario fijo en UTC: los límites de sesión en UTC se desplazan dos veces al año. El funding con hora de cargo a las 16:00 ET siempre se descuenta a las 16:00 de Nueva York: con el cambio al horario de verano o de invierno, el momento del cargo en UTC se desplaza automáticamente, la tarifa no cambia y no se cobra dos veces. Impacto en la estrategia Si una posición se mantiene unas horas y se cierra antes de la hora del cargo, el funding no le afecta. Si se mantiene durante varios ciclos, la suma acumulada pasa a ser una parte apreciable de los costes. Ejemplos de cálculo En todos los ejemplos, $10,000 es el nominal de la posición, es decir, el volumen completo con apalancamiento. Por ejemplo, un colateral de $2,000 con apalancamiento x5 da un nominal de $10,000. Crypto. Una posición con un nominal de $10,000 mantenida 3 días. Con cargo cada 8 horas, son 9 ciclos. $10,000 × 0.015% × 9 = $13.50 Forex. Una posición con un nominal de $10,000 mantenida de lunes a viernes: cuatro días a tarifa normal y el miércoles a tarifa triple. $10,000 × (0.009% × 4 + 0.027%) = $6.30 Oro y plata. La misma posición con la tarifa del 0.048%. $10,000 × (0.048% × 4 + 0.144%) = $33.60 Seguimiento del funding Para cada posición abierta, el terminal muestra el tiempo hasta el próximo cargo, la tarifa vigente y el importe estimado que se descontará. Conviene contar con el funding de antemano: en periodos largos influye de forma apreciable en la rentabilidad final de la operación. 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