🌡️Управление маржой

Управление маржой — один из ключевых факторов успешной торговли на бессрочных фьючерсах. В этом разделе мы рассмотрим основные принципы работы с маржей, включая процесс её добавления и снятия, важность ответственного подхода к управлению маржой и концепцию ликвидационной цены.

📍 Маржа в торговле бессрочными фьючерсами

В торговле бессрочными фьючерсами маржа — это основополагающая концепция. Она представляет собой залог или депозит, который требуется платформой для открытия и поддержания торговой позиции. Маржа служит финансовой подушкой для покрытия возможных убытков, которые могут возникнуть из-за неблагоприятных движений цены. Когда трейдер открывает позицию, ему необходимо внести определённую сумму капитала в качестве маржи, которая составляет часть номинальной стоимости позиции. Маржа гарантирует, что у трейдера есть достаточно средств для выполнения обязательств и предотвращает дефолты.

Маржа выполняет две важные функции:

• Она позволяет торговать с плечом, давая трейдерам возможность контролировать большие позиции при относительно меньшем капитале.

• Она служит защитой, минимизируя риск убытков, которые могут превысить доступные средства трейдера.

$$\text{Начальный коэффициент маржи} = \frac{1}{\text{Плечо}}$$

Контроль за уровнем маржи — важная часть управления рисками при торговле бессрочными фьючерсами, так как недостаточная маржа может привести к принудительному закрытию позиций.

📍 Коэффициент поддерживающей маржи

Коэффициент поддерживающей маржи — ещё один важный параметр. Он определяет минимальный уровень маржи, необходимый для того, чтобы позиция оставалась открытой и не была ликвидирована. Если маржа позиции падает ниже этого порога, начинается процесс ликвидации. Поддерживающая маржа напрямую связана с ликвидационной ценой.

Например, предположим, что коэффициент поддерживающей маржи для конкретного контракта составляет 1%. Если трейдер открывает лонг с маржей $10 000 и номинальной стоимостью $200 000, ликвидационная цена будет достигнута, когда позиция понесёт убытки в 99% от начальной маржи. Понимание коэффициента поддерживающей маржи важно, так как это позволяет трейдерам оценить ликвидационную цену и эффективно управлять рисками. Поддержание комфортного запаса маржи выше уровня поддерживающей маржи необходимо для того, чтобы избежать неожиданной ликвидации.

✍️ Подытожим:

• Начальный коэффициент маржи определяет доступное плечо и влияет на размер позиций относительно капитала.

• Коэффициент поддерживающей маржи задаёт минимальную маржу, необходимую для того, чтобы избежать ликвидации, и играет ключевую роль в расчёте ликвидационной цены.

• Оба коэффициента — важные составляющие грамотного управления маржой и контроля рисков при торговле бессрочными фьючерсами.

📍 Ликвидационная цена

Ликвидационная цена — важный элемент управления маржой для трейдеров. Это уровень цены, при котором позиция будет принудительно закрыта платформой из-за недостаточности маржи для покрытия возможных убытков.

Ключевые моменты для эффективного управления рисками:

• При ликвидации рискует только маржа, ассоциированная с текущей позицией. Средства на вашем балансе остаются невостребованными.

• Для того чтобы отдалить ликвидационную цену, трейдер может использовать функцию "Добавить маржу", увеличив залог и укрепив позицию.

• Стоп-лосс — мощный инструмент, который помогает автоматически закрыть позицию на заранее установленном уровне, что позволяет избежать ликвидации.

• Ликвидационная цена меняется со временем. Она может отдаляться от цены входа, если ваша позиция генерирует положительное финансирование, или приближаться к цене входа, если финансирование отрицательное.

🏄 Понимание и активное управление ликвидационной ценой помогает трейдерам снизить риски принудительных закрытий и повысить общую эффективность капитала.