Saber colocar bien las órdenes es la base de una operativa eficaz. A continuación se explican los tipos de órdenes disponibles, sus diferencias y las situaciones en las que se usa cada uno.
| Tipo de orden | Qué fija el trader | Cómo se ejecuta |
|---|---|---|
| Stop Loss | el precio que limita la pérdida | al precio de activación en Crypto, a mercado en RWA |
| Take Profit | el precio al que se fija el profit | al precio de activación |
| Limit | el precio de activación de la entrada | al precio de activación, con el spread incluido |
| Stop Limit | un precio stop y un precio límite | al precio límite o mejor, una vez activada |
| Stop Market | el precio de activación | al precio de activación más spread en Crypto, a mercado en RWA |
| Trailing Stop | una distancia en porcentaje o dólares | a mercado, cuando el precio retrocede esa distancia |
Stop Loss
Un precio fijado de antemano que limita la pérdida de una posición abierta. Cuando el mercado va en contra de la posición y alcanza el nivel del stop loss, la orden se activa y la cierra. El objetivo es que la pérdida no supere el riesgo elegido previamente.
La forma de ejecución depende del mercado: en los pares de criptomonedas la posición se cierra al precio de activación fijado, mientras que en los mercados RWA —Forex, materias primas, índices y acciones 24/7— la ejecución es a mercado, al primer precio disponible tras alcanzarse el nivel, por lo que puede haber slippage.
Ejemplo en largo. Se abre una posición en BTC a $30,000 con un stop loss en $28,500. Si el precio cae a $28,500 o por debajo, la orden se activa y la posición se cierra.
Take Profit
Una orden que cierra la posición al alcanzarse un nivel de profit definido de antemano. La posición se cierra al precio de activación fijado, en todos los mercados, tanto en Crypto como en RWA.
Ejemplo en corto. Se abre una posición en BTC a $50,000 con un take profit en $45,000. Si el precio cae a $45,000 o por debajo, el profit queda fijado.
Cómo colocar Stop Loss y Take Profit
- Al abrir la posición: los niveles se fijan al entrar en la operación, de modo que la gestión del riesgo está lista desde el principio.
- Después, en la sección de órdenes: los niveles pueden añadirse o modificarse en una posición ya abierta, adaptándose a la situación del mercado.
Limit
Una orden de compra o venta a un precio de activación fijado de antemano. A diferencia de la orden a mercado, que se ejecuta al instante, la limitada espera a que el mercado llegue al nivel indicado y entonces se ejecuta de forma garantizada, al precio de activación y con el spread incluido.
Largo. Para comprar BTC a $45,000 se coloca una orden limitada de compra a ese precio. Se ejecuta cuando el mercado alcanza el nivel.
Corto. Para abrir un corto a $48,000 se coloca una orden limitada de venta. Se ejecuta al alcanzarse el nivel.
Stop Limit
Una orden con dos precios: el precio stop la activa y el precio límite determina a qué precio puede ejecutarse. Esa combinación permite un control más preciso de la entrada.
Largo. Stop en $48,200 y límite en $48,000. En cuanto el precio sube a $48,200, la orden se activa y se ejecuta al precio límite o mejor.
Corto. Stop en $41,800 y límite en $42,000. Cuando el precio baja a $41,800, la orden se activa y espera para ejecutarse al precio límite.
Stop Market
La orden se activa al alcanzarse el precio de activación. En los pares de criptomonedas la posición se abre al precio de activación con el spread incluido; en los mercados RWA, al primer precio de mercado disponible.
Largo. XRP cotiza a $2.00 y esperas que la subida continúe tras superar $2.10. Colocas una orden Long Stop Market con activación en $2.10. El spread para ese volumen es del 0.01%, así que la posición se abre a $2.1002.
Corto. La lógica es simétrica: la orden se activa cuando el precio rompe el nivel a la baja y la posición se abre al precio de activación con el spread incluido.
Si la diferencia entre el precio de activación y el precio de mercado disponible supera la desviación máxima admitida —un 3% por defecto—, la orden no se ejecuta.
Trailing Stop
Un stop loss inteligente que sigue al precio a una distancia fija y se ajusta cuando el mercado se mueve a favor. Si el precio se gira en contra de la posición, la orden se activa y fija el profit o limita la pérdida.
Funciona así: el trader fija una distancia respecto al precio actual, por ejemplo un 2%. Mientras el precio avanza en la dirección deseada, el stop loss lo sigue manteniendo esa distancia. Cuando el precio se gira, el stop se queda donde está y, en cuanto el precio retrocede ese 2%, la posición se cierra.
En los pares de criptomonedas el trailing stop, igual que el resto de órdenes stop de protección, se ejecuta al precio de activación. En los mercados RWA la ejecución es a mercado, al primer precio disponible tras alcanzarse el nivel.
En prop trading resulta especialmente útil frente a los giros intradía: el mercado puede subir con fuerza al final del día y devolverlo todo, y el trailing stop conserva el profit ya logrado y ayuda a no incumplir el límite de drawdown diario.
Abre la sección de órdenes
Añade una orden nueva a una posición abierta: sección de órdenes → «Crear orden» → Trailing Stop.
Fija la distancia
Indica la distancia en dólares o en porcentaje: es la separación con la que el stop loss seguirá al precio.
Confirma
Una vez confirmada, la orden queda activa y sigue el movimiento del precio automáticamente.
Las órdenes Market, Limit, Stop Market y Stop Limit pueden crearse por volumen del activo además de por colateral; la mecánica se describe en la página Posiciones y apalancamiento.
Ejecución en pausas y huecos de precio
Tras una pausa, el precio puede dar un salto y dejar un hueco. La orden se ejecuta al primer precio de mercado que llegue una vez reanudada la negociación.
Si una orden Stop Market lleva Stop Loss y Take Profit asociados desde el principio, ten en cuenta que el precio de apertura tras un hueco puede diferir bastante del de activación: el PnL resultante del SL y el TP se calcula sobre el precio real de apertura. Y si la diferencia entre el precio de activación y el precio de mercado disponible supera la desviación máxima admitida, la orden no llega a ejecutarse.